Guía de interés compuesto: fórmula, ritmo y tablas

El interés compuesto es interés sobre intereses: cada periodo los rendimientos se suman al capital y generan los suyos. Con aportaciones regulares, el tiempo pesa más que el porcentaje: empezar diez años antes duplica el resultado final. Entre tu rentabilidad bruta y la neta viven comisiones, impuestos y la inflación que esta guía descuenta una por una. Automatiza, diversifica en índices globales y deja quieto: el compuesto premia al paciente y castiga al que manosea la cartera cada trimestre.

Cómo usar Calculadora de interés compuesto

1. Mete capital inicial, rentabilidad y años.
2. Añade aportación mensual y mira su potencia.
3. Compara horizontes: décadas extra ganan a puntos extra.

Fórmula

Conceptos clave, explicados

Interés sobre interés: el mecanismo

Cada año tus rendimientos se suman al capital y generan los suyos: 10.000 € al 6 % dan 600 € el primero y 1.074 € el décimo sin aportar nada. La curva se empina con el tiempo porque la base crece sola.

Por eso el dinero temprano vale doble: 1.000 € a los 25 al 7 % son 14.974 € a los 65; a los 35 solo 7.612 €. Cada década de retraso cuesta la mitad del resultado. El tiempo es el activo.

Dibuja tu curva con la herramienta de arriba cambiando solo los años: ver el salto de la década extra convence más que mil consejos.

Regla del 72, del 114 y del 144

Divide 72 entre la rentabilidad y tienes años para duplicar: al 6 %, 12 años; al 8 %, 9 años. El 114 triplica y el 144 cuadruplica con la misma división. Aritmética de servilleta que decide debates.

Úsala para comparar: un depósito al 3 % duplica en 24 años, un índice al 7 % en 10. La regla no sustituye la calculadora, pero gana discusiones de barra.

Memoriza 72, 114 y 144: con tres divisiones estimas duplicar, triplicar y cuadruplicar sin tocar el móvil.

La aportación gana a la rentabilidad

Al principio mandan tus aportaciones, no el mercado: con 10.000 € iniciales, subir de 100 a 200 €/mes suma más que cazar un punto extra de rentabilidad. El capital grande llega aportando.

Cuando el capital crece, el viento cambia: con 200.000 €, un punto extra rinde 2.000 €/año solo. Aporta agresivo joven; optimiza rentabilidad mayor.

Cuando los intereses anuales superen tus aportaciones anuales, el viento ya empuja a favor: protege entonces la rentabilidad.

Las comisiones comen simétrico

Un 1 % anual de TER se come un tercio del pastel a 30 años: 100.000 € al 7 % acaban en 761.000 €; al 6 % en 574.000 €. La comisión duele igual que la rentabilidad alegra, compuesta.

Elige fondos indexados con TER bajo 0,3 % en MyInvestor, Indexa o Trade Republic. Cada décima de TER es sueldo del gestor contra tu jubilación.

Revisa el TER en el folleto del fondo cada año: los bancos suben comisiones en silencio a clientes dormidos.

Impuestos: tramos, compensación y traspasos

Los rendimientos del ahorro tributan 19/21/23/27/28 % por tramos, y las pérdidas compensan ganancias 4 años: vende con pérdidas en diciembre para rebajar factura. Los traspasos entre fondos no tributan hasta el reembolso final.

Los planes de pensiones deducen hasta 1.500 € al año pero tributan al rescatar como trabajo. Fiscalidad primero en la estrategia, no al final.

Guarda el informe fiscal anual del bróker y entrega todo a tu gestor en enero: el orden de venta decide la factura.

Acumular frente a repartir

Los fondos de acumulación reinvierten dividendos sin peaje fiscal hasta el final; los de reparto pagan cada año y frenan el compuesto. Para crecer, acumulación siempre.

En la jubilación cambia el guion: reparto o reembolsos programados dan renta. Acumula mientras aportas; reparte cuando vivas de ello.

El cambio de modo se planifica años antes: la cartera de reparto lleva más bonos y colchón que la de acumulación.

Colchón primero, invertir después

Guarda 3-6 meses de gastos en cuenta remunerada o Letras antes de arriesgar un euro: sin colchón, cada bache vende tu cartera en pérdidas. El colchón no rinde; protege.

Solo invierte dinero que no necesites en 5+ años. Lo urgente va a liquidez; lo importante a índices.

Sin red, la primera avería gorda (caldera, coche, muela) se paga vendiendo fondos en pérdidas justo el peor día. Dimensiona el colchón por tu estabilidad.

Automatizar la aportación

Orden automática el día 1 a tu fondo: lo que no ves no lo gastas y compras todos los meses, caro y barato. El promedio te protege de tu propio miedo.

Sube la aportación un 5 % cada año o con cada subida salarial: ni lo notas y duplica el final. Automatizar es externalizar la disciplina.

Si tu bróker permite compras fraccionadas, automatiza hasta el último euro: los picos no esperan a tu nómina.

Único inicial frente a plan mensual

Estadísticamente gana meterlo todo de golpe (los mercados suben dos de cada tres años), pero el plan mensual duerme mejor y evita comprar el pico con todo. Con herencia o bonus, divide en 6-12 tramos.

Elige según tu estómago: el óptimo matemático que vendes en el primer susto pierde contra el plan que aguantas.

Con bonus o herencia inesperada aplica la misma lógica: entra en 6-12 tramos mensuales y duerme tranquilo.

Riesgo de secuencia al retirar

Caídas justo al jubilarte arruinan el plan aunque la media salga bien: retirar con la cartera hundida vende barato para siempre. Guarda 2 años de gastos en liquidez al jubilarte.

Retira porcentaje flexible (menos tras años malos) en vez de cifra fija. La secuencia manda en la meta.

Quien se jubila tras un crash tarda años en recuperarse; quien lo hace tras un rally vive holgado: el año manda.

La regla del 4 % y retirar en España

Retirar el 4 % anual ajustado a inflación sostuvo carteras 30 años en estudios USA: con 1.000.000 €, 40.000 €/año. En España resta impuestos del ahorro al calcular tu cifra.

Tu número es gasto anual por 25, ajustado a tu mezcla de activos. Calcula, automatiza reembolsos y revisa cada año.

Resta un 20 % de impuestos a tu cifra antes de celebrarla: el neto manda en la jubilación, no el bruto.

Calcular en real: resta inflación

Un 7 % nominal con 3 % de inflación son 4 % reales: 1.000.000 € futuros compran como 550.000 € de hoy a 30 años. Planifica siempre en euros de hoy.

Nuestra herramienta modela nominal; tu cabeza debe deflactar. Solo celebra poder de compra, nunca cifras nominales.

Un millón a 30 años con 3 % de inflación compra como 412.000 € de hoy: planifica la cifra gorda sin ilusiones.

Planes, PPA y PIAS: dónde compensan

El plan de pensiones deduce hasta 1.500 €/año (genial en tramos altos) pero rescatar tributa como trabajo y es ilíquido. El PIAS/SIALP exime tras 5 años con límites.

Compensa en tramos marginales altos con rescate planificado en años flojos. En tramos bajos, el fondo normal gana por liquidez.

Ojo al rescate en años de paro con subsidio: planificar el ejercicio del rescate ahorra cientos de euros.

Aportar a empresa y ayudas

Los planes de empleo con aportación de empresa son subida encubierta: si igualan tu aportación, rinden 100 % día uno. Pregunta en RRHH antes que en Google.

Los 1.500 € deducibles suman empresa más personal: coordina ambas para no pasarte. Dinero gratis con papeleo.

Hay empresas que ni informan del plan: pregunta en RRHH cada enero, porque el dinero no reclamado no compone.

Rebalancear: volver al rumbo anual

Una vez al año vende del que subió y compra del que bajó hasta tu reparto (p. ej. 80/20): vende caro y compra barato por sistema. Cinco minutos anuales.

Los traspasos entre fondos no tributan: rebalancea sin factura fiscal. El rumbo se mantiene con tijeras anuales.

Apunta fecha fija (tu cumpleaños) para rebalancear: el ritual anual evita manosear la cartera entre medias.

Cazar depósitos y escalera de plazo

Reparte liquidez entre cuenta remunerada y depósitos a 3-12 meses: la escalera da rentabilidad con vencimientos constantes. Compara TAE con iguales plazos.

Para el colchón vale; para décadas no: el depósito protege, no construye. Liquidez escalonada, inversión indexada.

Compara siempre TAE con iguales plazos y sin vinculaciones trampa: el depósito con truco rinde menos que la cuenta.

Amortizar o invertir

Compara TAE de la deuda contra rentabilidad esperada tras impuestos: hipoteca al 3 % frente a 6-7 % esperado pide invertir; revolving al 20 % pide amortizar ayer.

Con colchón lleno y sin deducciones, el diferencial manda. Deuda cara se mata; deuda barata convive con inversión.

Haz la cuenta con tipos tras impuestos: deducir intereses de actividad cambia el punto de corte bastante.

Amortizar hipoteca frente a ETF

Cada euro a hipoteca al 3 % rinde 3 % seguro; al ETF 6-7 % esperado con sustos. Reparte: colchón, amortiza hasta LTV cómodo, el resto a índices.

Si el Euríbor sube al 4 %+, amortizar gana atractivo. Revisa el reparto cada revisión anual.

Con Euríbor bajo la balanza vuelve al ETF: el reparto óptimo se mueve con los tipos, no es dogma.

Calcular tu cifra Coast

Con 100.000 € a los 30 al 7 % hasta los 60: 761.000 € sin aportar más. Si eso cubre tu jubilación, ya eres Coast: trabajar se vuelve opcional.

Calcula arriba tu cifra con aportación cero y tu edad: cada euro extra desde Coast es estilo de vida, no supervivencia.

Avisa en casa al llegar a Coast: trabajar por gusto con red cambia la relación con el jefe.

Cuenta para los hijos

200 €/mes al 7 % durante 18 años son ~85.000 € para estudios o entrada: el tiempo del niño compone. Abre cuenta a su nombre con tutoría.

Enseña el extracto al hacerlos mayores: la lección vale tanto como el dinero. Regalo que crece solo.

Automatiza la aportación el día del cobro familiar: los niños no notan lo que nunca ven en cuenta.

Planificar impuestos al retirar

Rescata planes en años de renta baja y combina con reembolsos de fondos (tramos del ahorro): el orden de rescate ahorra miles. Vende pérdidas para compensar.

Simula cada rescate grande con tu gestor antes de ejecutar. Retirar también se optimiza.

Dibuja el calendario de rescates a 5 años vista con tu gestor: el orden óptimo se decide con frialdad anticipada.

Psicología del crash: aguantar doliendo

Caídas del 30 % duelen y tientan a vender justo abajo: quien vendió en 2009 o 2020 perdió la recuperación. Desconecta la app y sigue aportando.

El plan escrito antes del crash manda durante el crash: léelo en voz alta. Los que aguantan compran barato sin querer.

Escribe tu plan en una tarjeta (qué haces si cae 30 %): leerla en el crash vale más que mil análisis.

Diversificar global contra sesgo patrio

España pesa 1 % mundial: concentrarte en IBEX es apostar a un barrio. MSCI World/ACWI reparten en 1.500+ empresas de 23+ países.

El sesgo patrio se paga con décadas planas. Global por defecto; patria por gusto con poco.

Revisa el peso patrio una vez al año: tiende a crecer solo por familiaridad y hay que podarlo.

Subir aportación con cada subida

Destina la mitad de cada subida salarial al fondo: ni lo notas y el final se dispara. Automatiza el aumento anual del 5 %.

El estilo de vida que absorbe subidas es el impuesto silencioso. Ahorra primero la mitad de lo nuevo.

Si ya aportas el máximo razonable, dirige subidas a amortizar hipoteca o a caprichos sin culpa.

Protocolo de dinero caído: herencia y bonus

Herencia o bonus: aparca 3 meses, aparta impuestos y deudas, invierte el resto en 6-12 tramos. Prohíbe caprichos el primer trimestre.

El dinero caído se evapora sin protocolo: escríbelo antes de cobrarlo. Viento a favor con timón.

Nombra un "consejero" (amigo sensato o asesor por horas) que vete caprichos grandes los primeros 6 meses.

Compensar pérdidas y cestas

Las pérdidas compensan ganancias 4 años hacia delante: cosecha minusvalías en diciembre vendiendo y recomprando similar (ojo wash-sale USA, aquí flexible).

Fondos y acciones compensan entre sí en la base del ahorro. Diciembre decide factura.

Apunta en el calendario el 1 de diciembre para revisar minusvalías: hacerlo el 31 es tarde y caro.

Repartir aportaciones con pareja

Si un cónyuge no trabaja, aportar a su plan usa su deducción futura y equilibra rescates: dos rescates pequeños tributan menos que uno grande.

Coordina límites conjuntos de 1.500 € por partícipe. Pareja que optimiza, doble que ahorra.

Revisa el reparto cada enero con la declaración a la vista: enero decide diciembre.

Cuándo compensa rescatar con truco

Rescatar planes en forma de renta en años sin otro ingreso minimiza tipo marginal. Fracciona rescates grandes en varios ejercicios.

Nunca rescates todo el mismo año del bonus o la indemnización: apilar rentas dispara tramo.

Pide simulación de rescates a tu gestor cada otoño: un correo ahorra cientos de euros.

Comisiones de orden y spreads

Bróker barato (1-2 € por orden) frente a banco clásico (8-15 €): con aportaciones mensuales la diferencia compone miles. Opera poco y barato.

Los spreads en ETF estrechos (MSCI World) son céntimos; en exóticos muerden. Liquidez también es coste.

Agrupa aportaciones mensuales en una orden para pagar una comisión en vez de cuatro.

Dividendos frente a retorno total

Cobrar dividendos tributa cada año y frena el compuesto; el retorno total (precio más dividendo reinvertido) manda. Para crecer, acumulación.

En jubilación los dividendos dan renta psicológica, pero vender participaciones es fiscalmente igual o mejor.

ETF de bonos como colchón

Un 10-20 % en bonos europeos amortigua caídas y da munición para recomprar barato. A 5 años vista, bonos; a 20, acciones.

Rebalancea la banda cuando se desvíe: el colchón se rellena vendiendo caro.

Oro: seguro, no motor

Un 5-10 % en oro suaviza crisis pero rinde poco a décadas: es seguro contra el sistema, no motor de jubilación. ETC físico con custodia.

Compra y olvida el oro; no lo comercies.

Rebalancea el oro como el resto: si sube al 15 % de tu cartera, vende el exceso y vuelve al 5-10 %.

Diferir impuestos no tocando

No vender no tributa: los traspasos entre fondos difieren factura hasta el final y el compuesto rueda bruto. Manosear genera factura.

El buy-and-hold es estrategia fiscal además de bursátil. Quietud que compone.

Retirada dinámica con bandas

Ajusta la retirada anual según la cartera: gasta menos tras años malos y date capricho tras buenos (bandas Guyton-Klinger). Dura más que el 4 % rígido.

Automatiza reglas antes de jubilarte para no decidir con miedo. Flexibilidad que alarga.

Mudarse y fiscalidad de la cartera

Cambiar de residencia fiscal (Portugal, Andorra) tiene exit-tax y reglas de permanencia: planifica con asesor un año antes. Irse sin plan sale caro.

España grava plusvalías latentes grandes al salir en supuestos. Fronteras con factura.

Traspasar bróker sin susto fiscal

Traspasar fondos entre comercializadoras no tributa si es traspaso formal: nunca vendas y recompres por tu cuenta. Pide el traslado a la entidad destino.

Las acciones se traspasan de custodio con apunte, también sin vender. Cambia de banco, no de estrategia.

Subir el plan un 5 % anual

Dinamizar la aportación un 5 % cada año duplica el capital final sin dolor: el aumento se come la inflación y algo más. Programa la subida automática.

Revisa cada enero que sigue cabiendo en el presupuesto. Dinámica silenciosa, resultado ruidoso.

Años de crash como oportunidad

Aportar lo mismo en caídas compra doble de participaciones: los millonarios del compuesto se forjan en años rojos. Mantén o sube aportación en crash.

Guarda una reserva pequeña para aportar extra en caídas del 20 %+: munición con reglas escritas.

Seguro colectivo frente a fondos en la empresa

El seguro colectivo de empresa garantiza poco con comisiones altas; el plan de empleo en fondos rinde más con algo más de susto. Compara TER y garantía.

Si la empresa aporta igual, acepta lo que sea: rentabilidad día uno del 100 %.

Guía paso a paso

Guía: 10.000 € + 100 €/mes al 6 % 10 años

1. El inicial crece solo: 10.000 × 1,06^10 ≈ 17.908 € sin tocar nada en una década.
2. Las aportaciones componen aparte hasta ≈ 34.581 € totales con disciplina mensual.
3. Aportado 22.000 € de tu bolsillo; los intereses ponen ~12.500 € gratis.

Guía: empezar diez años antes

1. Mismo plan a 20 en vez de 10 años: ≈ 79.300 €.
2. La década extra más que duplica: el tiempo gana al timing.
3. Cada año de retraso cuesta más que el anterior.

Guía: cifra Coast

1. 100.000 € con 30 años, nada más, 7 % hasta los 60: ≈ 761.000 €.
2. Ya costea una jubilación digna: cada euro extra es estilo de vida.
3. Calcula tu Coast arriba con aportación cero.

Guía: entrada en 5 años

1. Necesitas 40.000 € y tienes 20.000 € al 5 %.
2. Crecen a ≈ 25.525 € en 5 años.
3. Faltan 14.475 € ÷ 60 meses ≈ 250 €/mes (horizonte corto: cuenta, no bolsa).

Guía: millonario de 500 €

1. 500 € mensuales al 7 % durante 40 años de carrera completa sin pausas.
2. Aportado de tu bolsillo: 240.000 €. Final compuesto: ≈ 1,2 millones de euros.
3. Empezar 10 años tarde (30 años): ≈ 567.000 €. La década perdida cuesta 600.000 € o más.

Guía: único frente a mensual igual

1. 60.000 € de golpe al 7 % 20 años ≈ 232.000 €.
2. 250 €/mes (60.000 € totales) igual tiempo ≈ 123.000 €.
3. El dinero temprano compone más: adelanta cuando puedas.

Guía: plan de empleo frente a cuenta 30 años

1. 4.000 €/año al 7 % 30 años ≈ 378.000 €.
2. El lastre fiscal (~0,5 %/año) lo deja en ≈ 340.000 €.
3. Elegir vehículo suma ≈ 38.000 € con iguales aportaciones.

Guía: 69,3 frente a 72 al 8 %

1. 69,3 ÷ 8 = 8,66 años (continuo).
2. 72 ÷ 8 = 9,0 años (regla).
3. Exacto: ln2/ln1,08 ≈ 9,01. La regla gana en la práctica.

Guía: chequeo del 4 %

1. 1 millón al 4 % = 40.000 €/año de retirada.
2. Con 7 % menos 3 % inflación ≈ 4 % real: la lógica Trinity.
3. Tu número = gasto anual × 25. Calcula y automatiza.

Guía: efecto TER 1 % a 30 años

1. 100.000 € al 7 % bruto 30 años ≈ 761.000 €.
2. Con TER 1 % (6 % neto) ≈ 574.000 €.
3. La comisión se come ≈ 187.000 €: elige TER bajo 0,3 %.

Guía: traspaso sin peaje

1. Vender y recomprar tributa plusvalías este año.
2. Traspaso formal entre fondos: cero factura hasta el final.
3. Pide el traslado a la entidad destino, nunca vendas tú.

Ejemplos resueltos

Complete reference tables

Growth of $10,000 at 6% + $100/mo

Growth of $5,000 at 7% + $200/mo

What monthly saving builds at 7%

What monthly saving builds at 5%

Doubling time by rate (rule of 72)

What monthly saving builds at 9%

Errores comunes a evitar

• Perseguir rentabilidad pasada: lo que subió suele corregir cuando entras.
• Manosear la cartera con compras y ventas: cada movimiento genera factura y rompe el compuesto.
• Ignorar el TER: 1 % anual se come un tercio a 30 años.
• Invertir el colchón de emergencias: el bache vende tu cartera en pérdidas.
• Medir en nominal sin restar inflación: cifras grandes con poder pequeño.

Trucos

• Automatiza aportación el día 1: lo invisible no se gasta.
• Sube 5 % anual la aportación: duplica el final sin dolor.
• Elige acumulación y TER bajo 0,3 % para crecer.
• Rebalancea una vez al año con traspasos sin peaje.
• Cosecha pérdidas en diciembre para compensar ganancias.
• Guarda 2 años de gastos en liquidez al jubilarte.

Dónde lo usarás

Plan de jubilación

Calcula aportación mensual para tu número con horizonte y rentabilidad realistas.

Fondo estudios

18 años convierten 200 €/mes en ~85.000 € al 7 % para universidad.

Orden de deudas

Los saldos caros componen contra ti más rápido: avalancha matemática primero.

Empezar pronto

Cuotas pequeñas a los 20 ganan a grandes a los 40: el tiempo aporta.

Entrada vivienda

Plan a 5 años con aportación mensual exacta para el objetivo.

Coast FIRE

Averigua si tu capital actual ya costea tu jubilación solo.

Comparar vehículos

Plan de empleo frente a cuenta: el lastre fiscal decide miles.

Herencia y bonus

Reparte el dinero caído en 6-12 tramos con protocolo escrito.

Glosario

Preguntas frecuentes

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